近两周，电力设备及新能源行业呈现分化走势。截至2025年3月13日，申万电力设备行业指数下跌1.85%，在31个行业中排名第22位，但光伏产业链价格迎来显著回升。在政策推动及下游需求回暖的双重刺激下，分布式光伏项目装机加速，叠加产业链排产环比增长超三成，行业阶段性复苏信号显现。

　　光伏组件价格自春节后持续攀升，成为产业链价格反弹的核心驱动力。据InfolinkConsulting统计，截至3月12日当周，N型182TOPCon组件均价已涨至0.72元/W，分布式TOPCon组件均价达0.73元/W，较节前分别上涨4.4%和5.8%。硅料、硅片及电池片环节部分型号价格也同步上调。这一轮涨价背后，既有下游“抢装潮”带来的需求激增，也与企业前期主动降低排产导致的库存收缩直接相关。

　　市场供应紧张态势在组件环节尤为突出。集邦新能源数据显示，3月组件排产预计达55-56GW，环比增长约30%，但部分热门型号仍“一片难求”。某光伏企业人士称，分布式项Kaiyun目组件实际成交价已突破0.8元/W，个别企业报价逼近0.9元/W。分析认为，短期内供需错配或延续，但需警惕价格快速上涨后可能引发的下游项目延期风险。

　　值得注意的是，行业对中长期价格走势仍存分歧。部分企业认为，随着政策窗口Kaiyun期结束及新增产能释放，下半年组件价格或逐步回落；而头部厂商则强调，行业自律与产能出清已初见成效，价格波动将趋于平缓。

　　政策因素成为近期行业回暖的关键变量。根据国家发改委与国家能源局联合发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，4月30日后分布式光伏并网项目将全面执行市场化规则，6月1日起新能源上网电量全部参与竞价。这一政策调整促使存量项目加速赶工，形成阶段性装机高峰。

　　企业动态显示，头部厂商正通过技术升级与产能整合应对政策变化。例如，协鑫集成近期通过子公司参设合资公司，间接布局12GW电池产能，并计划将部分产线技改升级为BC电池技术，以抢占高效产品市场。与此同时，新政对电站收益率的影响也倒逼企业优化成本。业内测算，若市场化电价波动较大，配储与柔性输电技术的应用将成为平衡收益的关键。

　　长期来看，电力市场化改革将重塑行业竞争格局。分析机构指出，分布式光伏全面竞价后，具备规模优势、技术领先及成本控制能力的头部企业将更具韧性；而中小厂商则需通过差异化技术路线或垂直整合提升生存空间。当前政策窗口期不仅考验企业的短期交付能力，更为行业长期高质量发展提供了转型契机。